فرارو- غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنید، تا لازم نباشد هر روز نگران بالا و پایین رفتن ارزش سهامتان باشید. این توصیه توسط کسانی انجام می‌شود که اعتقاد دارند صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF سهامی بهترین نوع سرمایه‌گذاری در بورس برای افراد آماتور هستند. در حال حاضر ۱۴ صندوق سهامی قابل معامله در بورس فعالیت دارند که هرکدام از آنها کارنامه مخصوص خودشان را دارند.
یکی از مهمترین فاکتور‌ها برای انتخاب بهترین صندوق، بازدهی آنها در دوره‌های گذشته است، اما این همه ماجرا نیست. برای یک سرمایه‌گذاری مطمئن لازم است فاکتور‌های دیگری هم مثل اختلاف بین قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری در بورس و ارزش واقعی آنها، معاملات روزانه واحدها، عملکرد بازارگردان‌ها و در نهایت خوش‌نامی مدیریت صندوق را هم در نظر بگیرید.
بیشترین بازدهی نسبت به شاخص کل؛ آساس و سرو
بازدهی بیشتر اولین فاکتور برای یک سرمایه‌گذار به حساب می‌آید. طبیعتا اولین هدف از سرمایه‌گذاری کسب درآمد و بازدهی بیشتر است. با این حال یک صندوق سرمایه‌گذاری خوب باید تعادل مناسب را بین ریسک سرمایه‌گذاری و کسب سود بیشتر رعایت کند. در یک سال گذشته شاخص بورس ۳۱۵ درصد رشد کرده و تقریبا چهار برابر شده. صندوق‌هایی که کمتر از این مقدار بازدهی داشته‌اند، نمی‌توانند گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری باشند. بیشترین بازدهی سالانه در بین صندوق‌های ETF سهامی مربوط به صندوق آسمان آرمانی با نماد آساس است که توانسته در یک سال اخیر ۳۷۴ درصد بازدهی داشته باشد.
صندوق سرمایه‌گذاری سرو سودمند مدبران با نماد سرو، بازدهی ۳۶۴ درصدی را در یک سال گذشته از خود به جا گذاشته و در رتبه دوم قرار دارد. رتبه سوم هم در اختیار صندوق هستی‌بخش آگاه با نماد آگاس است که توانسته سرمایه مشتریانش را در یک سال گذشته ۳۵۴ درصد افزایش دهد. در طرف مقابل خیلی از صندوق‌های ETF سهامی کمتر از شاخص بورس بازدهی داشته‌اند. کمترین بازدهی مربوط به صندوق امین تدبیرگران فردا با نماد الماس است که در مدت یک سال اخیر تنها ۲۰۹ درصد بازدهی داشته که تقریبا دو سوم بازدهی شاخص کل است. صندوق توسعه اندوخته آینده با نماد اطلس و بازدهی ۲۸۲ درصدی در رتبه دوم کمترین بازدهی سالانه و صندوق بذر امید آفرین با نماد بذر و بازدهی ۲۸۷ درصد در رتبه سوم قرار دارد.
در کنار بازدهی بیشتر، یک سرمایه‌گذار به دنبال بیشترین امنیت است. طبیعتا زمانی که شاخص کل بورس روند نزولی به خود می‌گیرد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی هم با بازدهی منفی روبرو می‌شوند. برای همین خیلی مهم است که یک صندوق از سرمایه مشتریانش در دوران نزولی بورس محافظت کنند. در یک ماه گذشته شاخص کل حدود ۱۸.۴ درصد کاهش پیدا کرده و صندوق‌هایی که کمتر از این رقم ضرر داده‌اند، ریسک کمتری دارند. کمترین ضرر مربوط به صندوق آسمان آرمانی است.
به گزارش فرارو، این صندوق علاوه بر اینکه در دوران صعودی یک سال اخیر بیشترین بازدهی را داشته، در دوران نزولی یک ماه گذشته هم با بازدهی منفی ۱۲.۸ درصدی، کمترین ضرر را نصیب سرمایه‌گذاران کرده. این یعنی صندوق آساس توانسته تعادل خوبی بین بازدهی بالاتر و ریسک کمتر داشته باشد. صندوق امین تدبیرگران فردا که کمترین بازدهی سالانه را داشته در رتبه دوم کمترین ضرر ماهانه یعنی ۱۲.۹ درصد است. صندوق مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری که تازه به بورس آمده هم با ضرر ۱۳.۶ درصدی در بین صندوق‌های ETF با کمترین ضرر قرار دارند.
بعضی صندوق‌ها نه‌تن‌ها نتوانسته‌اند در دوران صعودی بورس بازدهی بالایی نصیب سرمایه‌گذاران کنند، در روز‌های نزولی هم ضرر بیشتری به مشتریانشان زده‌اند. برای نمونه صندوق ETF آوای معیار با نماد آوا در یک ماه گذشته بازدهی منفی ۲۲.۲ درصدی داشته و این در حالی است که شاخص کل در همین مدت ۱۸.۴ درصد کاهش داشته. تجارت شاخصی کاردان با بازدهی منفی ۲۰.۴ درصدی در رتبه دوم بیشترین ضرر در یک ماه گذشته است. صندوق فیروزه هم با بازدهی منفی ۲۰.۳ درصدی در رتبه سوم قرار دارد.
کمترین اختلاف بین قیمت و ارزش واقعی؛ آگاس و آساس
واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ETF هر کدام ارزش خاص خودشان را دارند که در طول زمان با افزایش و کاهش ارزش سهامی که صندوق ETF در آنها سرمایه‌گذاری کرده تغییر می‌کند. در کنار ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری که اصطلاحا NAV نام دارد، هر کدام از صندوق‌ها با قیمت جداگانه‌ای در بورس معامله می‌شوند. قیمت سهام صندوق‌ها بر اساس عرضه و تقاضا در بورس مشخص می‌شود و لزوما با ارزش واقعی واحدها یکسان نیست.
بازارگردان‌ها در هر یک صندوق‌ها تلاش می‌کنند تا قیمت معامله واحدها در بورس با ارزش واقعی آنها یکسان باشند. در این زمینه صندوق‌های ETF آگاس و آساس بهترین عملکرد را از خود نشان داده‌اند. طوری که اختلاف قیمت آنها در بورس و ارزش NAV برای این دو صندوق کمتر از یک دهم درصد است و کاملا منطبق بر ارزش واقعی معامله می‌شوند. شاید فکر کنید صندوقی که واحدهای آن در بورس ارزان‌تر از ارزش معامله می‌شود، گزینه خوبی برای سرمایه گذاری باشد، اما باید توجه داشته باشید که ممکن است در زمان فروش هم این اختلاف وجود داشته باشد و شما با فروش واحدها با قیمت پایین‌تر ضرر کنید.
به گزارش فرارو، بیشترین اختلاف بین قیمت و ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق ETF ارزش مشاهده می‌شود که قیمت معاملات آن ۳.۳ درصد از ارزش واقعی است و می‌توان گفت این صندوق حداقل در روز گذشته حباب داشته. صندوق مدیر با حباب ۳.۲ درصدی در رتبه دوم قرار دارد. صندوق کاردان هم دیروز ۳.۲ درصد ارزان‌تر از ارزش واقعی در بورس خرید و فروش می‌شد. توجه داشته باشید که حباب قیمت صندوق‌ها هر ساعت رقم متفاوتی دارد و موقع خرید باید آن را بررسی کنید. ارزش NAV هر واحد صندوق سرمایه‌گذاری در تابلو نماد آن روی سایت مدیریت فناوری به نشانی tsetmc.ir به‌روزرسانی می‌شود.
بیشترین معاملات روزانه؛ آگاس و ارزش
یک صندوق هرچه طرفدار بیشتری داشته باشد، هم موقع خرید واحدها راحت‌تر خواهید بود و هم موقع فروش، سریع‌تر می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری را به پول نقد تبدیل کنید. چنین صندوقی را می‌توان بر اساس حجم معاملات بالاتر پیدا کرد. اگر یک صندوق معاملات کمی داشته باشد، ممکن است در زمان فروش خریداری برای واحدها پیدا نشود یا قیمت سهام به نرخ‌های غیرواقعی برسد. صندوق سرمایه‌گذاری هستی‌بخش آگاه با نماد آگاس در یک ماه گذشته بیشترین معاملات را شاهد بوده. روزانه به طور میانگین حدود ۲۹ میلیارد تومان پول در این صندوق بین خریدار‌ها و فروشنده‌های واحدهای سرمایه‌گذاری جابه‌جا می‌شود که رقم قابل توجهی به حساب می‌آید. صندوق مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری با معاملات روزانه ۱۵ میلیارد و ۳۰۰ میلیون تومانی در رتبه دوم قرار دارد، اما توجه داشته باشید که صندوق مدیر به تازگی وارد بورس شده است.
صندوق‌های تازه‌وارد عموما در ابتدا معاملات پررونقی را تجربه می‌کنند، اما ممکن است در آینده از حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها کم شود. صندوق ارزش‌آفرینان بیدار با نماد ارزش و میانگین معاملات روزانه ۱۵ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومانی در رتبه سوم قرار دارد و بین پررونق‌ترین صندوق‌ها قرار گرفته است. در طرف مقابل صندوق‌های سرمایه‌گذاری امین تدبیرگران فردا با نماد الماس و معاملات ۲۴۰ میلیون تومانی و صندوق بذر امیدآفرین با نماد بذر و معاملات ۷۰۰ میلیون تومانی در قعر جدول قرار دارند و این یک نکته منفی بزرگ برای آنها به حساب می‌آید.
بیشترین حمایت حقوقی‌ها از صندوق؛ آگاس و ارزش
حقوقی‌ها و سهامداران عمده یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌توانند فرشته‌های نجات در روز‌های نزولی بورس باشند. هرچه برای اینکه کارنامه شرکت‌های حقوقی را در خرید و فروش واحدهای یک صندوق بررسی کنید، می‌توانید اطلاعات عملکرد آنها را از بخش حقیقی-حقوقی در تابلو نماد آنها مشاهده کنید. در روز‌های نزولی بورس هرچه سهم خرید شرکت‌های حقوقی در یک صندوق بیشتر باشد، نشان می‌دهد آن صندوق بازارگردان فعال‌تری دارد.
برای پیدا کردن صندوق با بهترین بازارگردانی لازم است برای چند هفته معاملات آن را بررسی کنید تا ببینید روزانه چه سفارش‌هایی برای خرید و فروش ارسال می‌شود. اگر چنین امکانی برایتان وجود ندارد، می‌توانید این مورد را به آمار حجم معاملات بسپارید. در بررسی‌های ما صندوق‌های آگاس و ارزش بازارگردان فعال‌تری نسبت به دیگر صندوق‌ها دارند.
معتبرترین مدیریت صندوق؛ آگاس و اطلس
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام همگی وظیفه یکسانی دارند. آنها پول مشتریانشان را در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. در این بین صندوقی می‌تواند عملکرد بهتری از خود نشان دهد که مدیریت آن فعال‌تر و معتبرتر باشد. اغلب صندوق‌ها تحت مدیریت شرکت‌های سبدگردانی، مشاوره سرمایه‌گذاری و تامین سرمایه هستند. بعضی از آنها نهایتا توسط یک کارگزاری راه‌اندازی شده و مدیریت می‌شوند. برای مثال صندوق سرمایه‌گذاری هستی‌بخش آگاه با نماد آگاس تحت مدیریت سبدگردان آگاه و زیرنظر کارگزاری آگاه است.
صندوق سرمایه‌گذاری توسعه اندوخته آینده با نماد اطلس هم با مدیریت سبدگردان انتخاب مفید و زیر نظر کارگزاری مفید فعالیت می‌کند. این دو کارگزاری، بیشترین معاملات بازار سرمایه را بر عهده دارند. توجه داشته باشید که این مورد زمانی برای انتخاب بهترین صندوق اهمیت پیدا می‌کند، که دو صندوق سرمایه‌گذاری در چهار فاکتور قبلی شرایط یکسانی داشته باشند و مجبور باشید بر اساس مدیریت آنها بینشان یکی را انتخاب کنید.
